방산주 주가 급등세! 지금이라도 투자한다면?
“이 글은 개인적인 공부 및 정보 공유용이며, 투자 손실에 대한 책임은 각 투자자에게 있습니다.”
안녕하세요. 핀피커입니다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 2027 회계연도 국방예산을 1조 5,000억 달러(약 2,176조 원) 수준으로 늘려야 한다고 밝히면서, 전 세계 증시에서 방산주와 관련 섹터가 크게 요동치는 중입니다. 국내에서도 방산주의 높은 주가 상승으로 이슈중인데요.
저는 아직 방산주 탑승 전이라서 알아본 내용 정리해봤습니다.
1. 트럼프 발언 핵심과 정치적 맥락
트럼프는 1월 7일(현지 시각) 자신의 소셜 플랫폼인 Truth Social에서 2027년 미국 국방예산은 1조 달러가 아니라 1조 5,000억 달러가 돼야 한다고 주장했습니다.
상황 요약
- 현재 2026년 미국 국방예산 : 약 9,010억 달러 수준
- 1.5조 달러는 약 50% 증액으로, 역대 최대 규모
- 재원은 관세 수입으로 충당 가능하다며, Dream Military(꿈의 군대)를 만들 예산이라고 표현함
의회 통과까지는 변수도 많지만, 미국이 군비 확장 기조로 가고 있다는 방향성 하나만으로도 시장은 크게 반응했습니다.
2. 미국 증시 : 방산주 주가 급등, 규제 발언 혼선 속에서도 강세
트럼프는 이번 주 초에는 방산업체의 자사주 매입 및 배당 제한을 경고하면서 관련 주가가 한번 출렁였지만, 곧바로 초대형 국방 예산을 언급하면서 방산 IPO 이후 최대급 랠리가 나왔습니다.
대표 종목 반응 (1월 8일 기준)
- 노스롭 그루먼(Northrop Grumman, NOC)
- 하루 동안 +8~8.3% 급등, S&P500 방산 섹터 내 가장 강한 상승
- B-21 스텔스 폭격기, 미사일 방어체계(Golden Dome 프로젝트 핵심) 기대감
- 록히드 마틴(Lockheed Martin, LMT)
- +7~7.9% 상승
- F-35 전투기, 차세대 전투기, 우주 방산 수혜 기대
- RTX(舊 레이시온, RTX)
- +4.8% 상승, 미사일, 레이더, 항공 엔진 등 수요 기대
- 크레이토스 디펜스(Kratos, KTOS)
- +12% 이상 급등, 무인기, 위성, 드론 특화 중소형 방산주로 대표 수혜주
- iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
- 1년 기준 약 +55% 상승, 이번 발표 이후 추가 상승 여지 있다는 분석 확인
시장은 배당과 자사주매입 제한 같은 규제 리스크를 의식하면서도, 1.5조 달러 규모의 수주가 더 크다고 보고 있는 분위기입니다.
3. 한국 증시 : 한화, LIG, 현대로템 중심으로 방산주 급등
트럼프 발언 다음날인 1월 8일, 한국 방산주는 장 초반부터 동반 급등했습니다.
대표 종목 반응
- 한화에어로스페이스
- 1월 8일 7.92% → 1월 9일 11.38% 급등, 52주 신고가(약 117만 원) 돌파
- 야전포, 엔진, 미사일 등 글로벌 수출 기대 반영
- 한화시스템
- 1월 8일 3.08% → 1월 9일 27.53% 급등, 일부 장중 급등세 과열 양상
- 레이더, 방공체계, 위성통신 등 첨단 방산주로 주목
- LIG넥스원
- 1월 8일 +8.48% 상승, 중장기 미사일 및 무인기 기대
- 현대로템
- 1월 9일 +3.79% 상승, K-2 전차·K-9 자주포 해외 수출 모멘텀과 결합
국내 언론은 이를 두고 트럼프 발언과 중동·동아시아 지정학 리스크가 겹치면서 방산이 신성장 섹터로 재평가 받는 분위기라고 분석했습니다.
4. 해외 시장 전반 : 글로벌 방산 섹터 동반 강세
미국뿐 아니라 유럽과 아시아 방산주도 동반 상승했습니다.
- 유럽 방산업체(BAE Systems, Rheinmetall 등)도 2~5%대 강세
- 글로벌 방산 섹터 ETF와 관련 인덱스가 S&P500 대비 아웃퍼폼
트럼프의 언급만으로도 글로벌 방산시장은 군비 경쟁 장기화에 대한 가격 재평가 상태로 돌입하게 된 것 같습니다.
5. 투자자가 봐야 할 포인트와 리스크
(1) 기회 요인
- 수주 파이 확대
1.5조 달러 예산이 현실화되면, 차세대 전투기, 미사일 방어, 우주 방산 수주가 크게 늘어날 가능성이 있습니다. - 동맹국 방산 수요 동반 증가
미국의 군비 확장은 한국, 일본, 나토 동맹국의 무기 도입 확대와 연결됩니다. - ETF 활용 가능
개별 종목 대신 ITA(미국 방산 ETF) + 국내 방산 ETF로 분산 투자 가능합니다.
(2) 리스크 요인
- 정치와 의회가 변수
1.5조 달러는 트럼프의 제안일 뿐, 의회 통과는 미지수입니다. 민주당과 재정 보수파의 반발 가능성이 있기에 주의해서 투자해야겠습니다. - 재정과 금리 부담
국방비 50% 증액은 재정 적자와 채권금리 상승 우려를 키울 수 있습니다. - 규제 리스크
트럼프가 동시에 방산업체의 배당 및 자사주매입 제한을 거론한 점은 밸류에이션에 부담이 됩니다. - 단기 과열
한국 방산주 중 한화계열은 하루에 10~20% 이상 급등했습니다. 단기 조정 가능성이 크니 투자에 주의해야겠습니다.
6. 글로벌 시장 상황은?
미국
- 트럼프의 1.5조 달러 발언 이후 방산주 급반등함
- NOC, LMT, RTX, KTOS 등이 하루에 5~12% 상승하고, 관련 ETF도 강세
한국
- 한화에어로스페이스, 한화시스템, LIG넥스원, 현대로템 등 K-방산 대표주들이 52주 신고가와 함께 대량 거래 동반 상승 중
기타 국가
- 유럽, 아시아 방산 섹터도 동반 강세
- 시장은 미국 주도의 군비 경쟁 시대에 대한 가격 재평가를 다시 하고 있음
투자자로써는 중장기적으로 방산·안보 섹터 비중을 조금씩 늘릴지, 혹은 단기 과열 구간에서 조정을 기다릴지를 구분해서 접근할 필요가 있겠습니다.
우발적이거나 단기적인 이슈로 투자하는 것은 국내장에서의 과열이 가장 심하다고 생각했는데, 글로벌 시장의 투자자들 모두 감정에 휘둘리는 사람인 것은 마찬가지인 것 같습니다.
이런 투자방법은 결코 나쁜 것은 아니지만, 전략적으로 치고 빠질 때를 알고 매매 타이밍을 정하는 것이 승리자의 자세라고 생각합니다. 그런 이유로 아직은 기대심리가 있는 편이지만… 저는 방산테마에 투자하기엔 한 발 늦은 것 같습니다.
모두 성투하시기 바랍니다!
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